走出技术分析的陷阱
2011年万卷出版公司出版的图书
中文名走出技术分析的陷阱
作 者孙大莹 [1]
ISBN9787547013106 [1]
页 数426页
定 价￥58.00
出版社万卷出版公司
出版时间2011年3月
装 帧平装
开 本大32开
《技术分析的陷阱》涉及的内容有资金曲线和最大资金回撤、收益分布和资金回撤分布、不同股票间的测试、13-50均线交易系统等。这本通俗易懂的指南详细介绍了一套实战性很强的机械交易系统，使读者能全面了解该系统的风险控制和收益情况。该书从分析传统的股市技术分析系统的缺陷入手，以大量的系统测试数据为依据，阐述他所研究的“机械交易系统”及“13-50均线交易系统”的有效性，可谓股票交易分析系统方面的学术研究，可供股票及期货交易人员参考。 [1]
孙大莹毕业于浙大大学经济学院金融系，硕士。擅长经济学、统计学、计量经济学、数量经济学。致力于股票、期货、外汇的机械交易系统以及统计套利交易。在短线，中线，长线等投资方式中都有自己独创的交易系统，实战中战绩优异。
序
第一编 技术分析的陷阱 第一章 导言第二章 随机的力量
第三章 K线的价值
第五章 随机指标的交易绩效
第二编 走出技术分析的陷阱——机械交易系统
第七章 了解机械交易系统
第八章 资金曲线和最大资金回撤
第九章 如何度量你的交易绩效
第十章 收益分布和资金回撤分布
第十一章 系统的参数稳定性测试
第十二章 不同股票间的测试
第十三章 蒙特卡洛模拟
第三编 13-50均线交易系统
第十四章 战胜指数
第十五章 13-50均线系统
第十六章 13-50均线交易系统的收益和资金回撤分析
第十七章 13-50均线交易系统的稳定性分析
第十八章 天路历程
第十九章 13-50均线交易系统的忠告
第二十章 交易系统的骗局
第二十章 考虑期货交易
第二十一章 其他忠告
第二十三章 说在前面
第二十四章 上证50ETF
第二十五章 上证180ETF
第二十六章 深100ETF
第二十七章 中小板ETF
后记
传说在股票交易和期货交易中，存在着这样一些的高手，他们选股精准，每击必中，极少亏损，也极少把到手的利润回吐回去。经过几年甚至几个月的积累，账户中的资金会上百倍的增长。
我不得不说，中国的文化有一部分并没有立足于现实生活。从古至今，在很多领域，我们都在仰望着这种带有传奇色彩的人物。很多英雄是我们小时候的偶像，即便长大之后，我们对他们的印象也挥之难去。而现实中，当某些东西在我们身边无法实现的时候，我们宁愿相信它们存在于遥远的地方。
可是我们的股票账户不在那么远的地方，你甚至做梦的时候也能看到。我们的思想可以生活在别处，资金账户却只能存在于现实中。
我们是与概率生活在一起的，只是你是否对它认真罢了。所以，我不相信存在着那么神奇的高手，至少在股票交易和期货交易这一领域。我不相信谁比谁判断大势更准确，谁比谁更会选股。大家其实都一样，都有选对的股票和选错的股票。而且长期看来，比例相差也不会太大。你如果有时间，把某些人推荐的股票整理一下，看看他两三年的绩效如何，一定会非常吃惊的。不过糟糕的是，很多人只管推荐大家买入，不管卖出，好像大家的钱无限多一样。所以，你真想统计还不容易。
在股票交易中，能在长期中战胜指数就已经非常不错了。网上总是在宣扬这个人赚了多少，那个基金盈利多少。在任何一个时刻，股市里总是有人赚钱的，而且还可能赚很多钱。千万不要受到这些言论的蛊惑。每天都会有人带上这种花环。但是这些花环不是戴在同一个人身上的。所以，千万不要觉得自己在这种事情面前很渺小。要时刻记得，不管基金怎么牛，他们也无法在长期中战胜大盘。你也不要羡慕私募基金或者什么庄家。要相信一点，当你亏损得茶饭不思的时候，他们的郁闷不比你少多少。
但是股票交易与期货交易中，确实存在着持续盈利与持续亏损的人。他们的区别不在于什么时候买入，也不在于买入什么股票。在于如何处理手中的股票。简单的说，如果买入的股票很好，不断获利，有亏损倾向的人会卖掉它，而有获利倾向的人会一直留住不动。当股票不好时，有亏损倾向的人会试图留住股票不卖，而有获利倾向的人会立即止损。经过一段时间折腾，如果你能看到两者账户的话，会发现前者手里都是糟糕的股票，而后者手里都是好股票。
这事说起来容易，做起来难。怎么判断手中的股票是好是坏呢？这需要一个准则，其实就是交易系统。每个人都有自己的交易系统，不过多数是主观型的交易系统，今天觉得好就买，明天觉得不好就卖。这种操作方式非常不稳定。而我们需要的是一种客观的交易方法，这就是机械交易系统。用于实战的机械交易系统必须是具备统计优势的。也就是说，按照某种方法买卖，短期不一定获利，长期则一定获利。比如掷骰子，如果赌注一样的话，我说出现1、2、3、4点算我赢，出现5、6点算你赢，你会跟我玩吗？当然不会，因为统计优势在我这里。
除了书本之外，你在网上也会找到很多交易方法，也许还会有人给你打电话，寻求合作。问题是，这些方法可信吗？根据我的经验，说得越神奇的交易方法，越不可信。就是给你遇到真正具有统计优势的交易方法，你能分辨出来吗？现在我就可以告诉你，两条移动平均线就可以赚钱，你会相信吗？肯定不会。如果你没看完本书的话，即便你相信，也无法长期按照它来操作。因为你不知道使用这个交易策略，你可以期待什么，你必须承受什么。
打探消息对散户来说，是最不靠谱的交易方法。机构很愿意你这么做，因为这等于你把自己卖了，还帮人家数钱一样。但是踏踏实实地做技术分析可以盈利吗？答案是可以。但是不是通常的做法。通常我们会根据某种指标的信号买入，然后指标就不管我们了。我们必须决定自己在什么位置出场。这等于飞机答应把你送到撒哈拉沙漠的中间，却不保证把你接回来一样。所以，只能提供买入信号的技术分析方法都是没有用处的，因为决定你交易成败的不是买入，而是卖出。另外一些比如RSI，KD线，MACD之类的指标的确提供配套的卖出信号。但是实际的交易绩效怎样，你看过本书就知道了。所以，我认为这些都是传统技术分析方法的陷阱。能走出这个陷阱的方法，在于找到一个客观的，具有统计优势的交易策略。这就是机械交易系统。
非常成功的交易系统通常是不公开的。你见过哪个对冲基金公开过自己的交易系统吗？1985年，摩根斯坦利研制出的统计套利模型，时隔30多年，至今我们也不知道其具体的方法。主要是系统公开之后，绩效在某种程度上一定会受到影响。所以不得不承认，尽管水平有限，我也不能因为一本书而出卖自己最好的交易系统。不过我会另外提供给你一套完整的机械交易系统，这个系统应该可以战胜指数，不要忘记，指数是基金的终极目标，你如果能战胜指数，其实就已经战胜了几乎所有的基金。
声明：本站所有文章，如无特殊说明或标注，均为本站原创发布。任何个人或组织，在未征得本站同意时，禁止复制、盗用、采集、发布本站内容到任何网站、书籍等各类媒体平台。如若本站内容侵犯了原著者的合法权益，可联系我们进行处理。
评论(0)